قضى تيجان باسالاكوا عطلة نهاية الأسبوع الماضية فيما كان يسميه 'مطهر القلق'.

صانع النبيذ المشهور ومالك ساندلاندز في نقيض ، كاليفورنيا ، علم يوم الجمعة أن مؤسسته المالية ، بنك وادي السيليكون ، قد انهار. أمضى أيامًا في التفكير في أسوأ السيناريوهات.

تم تأمين ما يصل إلى 250000 دولار من أمواله من قبل المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع (FDIC) ؛ ومع ذلك ، فقد أطلق Passalacqua للتو كل نبيذ Sandlands الشتوي - وكان لديه أكثر من ضعف المبلغ المؤمن عليه في حسابه عندما فشل البنك.

يقول: 'أنا شركة متنامية ، لذلك لديك فترات المبيعات هذه عندما تحقق قدرًا كبيرًا من التغيير وتختفي حتى فترة المبيعات التالية'. 'هذا هو أسوأ وقت يحدث لي.'

كان وادي السيليكون ثاني أكبر انهيار مصرفي في نحن. تاريخ. كانت وجهة مفضلة لشركات رأس المال الاستثماري والشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا ، حيث قام الكثير منها بسحب مبالغ طائلة من المال بعد وقت قصير من كشف البنك عن خسائره الفادحة (نتيجة الاستثمارات قصيرة النظر المقترنة مع ارتفاع أسعار الفائدة ) يوم الاربعاء.

تحرك ، البيرة: الأرواح هي الآن أكبر صانع أموال للكحول في الولايات المتحدة

في حين أن قسم النبيذ في البنك المعروف سابقًا باسم Silicon Valley Bank يمثل اثنين إلى ثلاثة في المائة فقط من أصول المؤسسة ، فإن مصانع النبيذ البالغ عددها 400 تقريبًا التي تحتفظ بحسابات مع المؤسسة تحاول الآن معرفة أفضل السبل للمضي قدمًا وحماية مستقبلها المالي. .

في صباح يوم الاثنين ، بعد حوالي ساعة و 20 دقيقة من محاولة تسجيل الدخول إلى بوابته المصرفية عبر الإنترنت ، رأى Passalacqua أن جميع أمواله - التي ستذهب قريبًا نحو الزراعة والتعبئة ونفقات صناعة النبيذ الأخرى - كانت موجودة في حسابه.

في خطوة نادرة ، تم جعل جميع المودعين - حتى فوق الحد الأقصى البالغ 250 ألف دولار - في بنك سيليكون فالي كليًا تحت استثناء المخاطر النظامية تمت الموافقة عليها يوم الأحد من قبل FDIC ووزارة الخزانة والاحتياطي الفيدرالي والرئيس بايدن.

يقول روب إيلر ، دكتوراه ، أستاذ الاقتصاد في جامعة ولاية سونوما: 'من النادر أن يفشل بنك بهذا الحجم ولا يجد طالبًا لشراء الأصول والخصوم'. 'ومن النادر للغاية أن يقول رئيس الولايات المتحدة ،' نحن بخير هنا 'بغض النظر عن مستوى الإيداع لديك.'

كجزء من الإعلان المشترك بشأن استثناء المخاطر النظامية ، أكدت المنظمات أنه 'لن يتحمل دافعو الضرائب أية خسائر مرتبطة بقرار بنك سيليكون فالي'.

مؤسسة التأمين الفدرالية صندوق تأمين الودائع بتمويل من الرسوم الفصلية التي تم تقييمها على المؤسسات المالية المؤمنة من قبل مؤسسة التأمين الفيدرالي (FDIC) وفوائد السندات الحكومية ، تمتلك حاليًا أكثر من 100 مليار دولار ، والتي تقول الخزانة إنها 'كافية تمامًا' لتغطية المودعين SVB.

في حين أن هذا الاستثناء للحد الأقصى البالغ 250 ألف دولار قد وفر كلاً من المنتجين الكبار والصغار ، مثل Passalacqua ، التي تنتج شركتها 3000 حالة فقط سنويًا ، سارع الكثيرون على وسائل التواصل الاجتماعي إلى انتقاد هذه الخطوة باعتبارها حزمة إنقاذ النخبة.

'راجع للشغل ، من هم' المودعون 'النموذجيون @ #SVB؟ مصانع النبيذ والطاقة الشمسية وشركات التشفير. ليس بالضبط مدخرات الأم والبوب ​​، ' غرد نيك ديولييس ، الرئيس التنفيذي لشركة CNX Resources Corp المنتجة من Appalachian. فلماذا ينقذ دافعو الضرائب في مين ستريت فجأة نخبة كالي؟ #bailout. '

قد يكون هذا صحيحًا بالنسبة للعملاء التقنيين للبنك ولكن لا يبدو أن هذا هو الحال بالنسبة للعديد من مصانع النبيذ التي تمتلك حسابات SVB. وفقًا لروب ماكميلان ، نائب الرئيس التنفيذي ومؤسس قسم Silicon Valley Bank Wine ، قام البنك بإقراض 1.4 مليار دولار في شكل قروض موزعة على ما يقرب من 400 من عملاء النبيذ. يقول ماكميلان إن معظم مصانع النبيذ هذه تقع على الجانب الأصغر ، وتنتج أقل من 5000 صندوق في السنة.

لذلك ، في حين أن عددًا غير قليل ، مثل Passalacqua ، قد يكون لديه مبالغ كبيرة في البنك من الإصدارات الأخيرة ، فإن معظم عملاء البنك في صناعة النبيذ المشهورة بالأصول والفقيرة النقدية لديهم أقل بكثير من المبلغ المؤمن من قبل FDIC في حساباتهم.

يقول ماكميلان: 'لا أستطيع أن أخبرك عن عدد الأشخاص الذين لديهم أكثر من 250 ألف دولار ، ولكن لم يكن كثيرًا'.

ماذا يمكن أن يعنيه تسريب المحكمة العليا لصناعة النبيذ الأمريكية

آدم لي شركة كلاريس واين في مرتفعات سانتا لوسيا عميل منذ فترة طويلة لبنك سيليكون فالي. عندما ورد خبر انهياره يوم الجمعة ، كان لديه 65 ألف دولار في حسابه. بينما كان يعلم أن ودائعه مغطاة ، كان لا يزال يشعر بالقلق بشأن ما سيعنيه إغلاق بنك سيليكون فالي لشركته. يقول: 'لقد ساد الذعر يوم الجمعة عندما سقط SVB'. 'لدي حد ائتماني مع SVB ولست متأكدًا مما قد يحدث لذلك إذا قام البنك بالبيع.'

إن خط ائتمان لي البالغ 100000 دولار هو مجرد قطرة في بحر ، لكنه شريان حياة لشركته التي تدفعه حتى الحصاد ثم تقترضه مرة أخرى لإنتاج 650 حالة في السنة.

ماركوس جودفيلو أقبية عائلة Goodfellow في قارب مشابه إلى حد ما ولكنه أكثر إرهاقًا.

يوم الاثنين ، كان من المفترض أن يغلق على عقار في وادي ويلاميت بولاية أوريغون بقرض من بنك سيليكون فالي ، بعد شهور من الأوراق والمفاوضات. وغني عن القول أن هذا لم يحدث. وعلى الرغم من أن المصرفيين في قسم النبيذ في SVB لا يزالون يتقدمون ببطء (من المحتمل أن يغلقوه غدًا) ، فإن Goodfellow يمر أيضًا بسيناريوهات أسوأ الحالات وخطط احتياطية.

لقد تجاوز بالفعل تاريخ الإغلاق المتفق عليه مع المشتري ، والذي تم تمديده لمدة أسبوع. إذا لم يتم تنفيذ قرض SVB ، فقد يخسر Goodfellow أمواله الجادة مع العقار إذا لم يسمح له المشتري بالبحث عن بنك آخر. يقول: 'يجب أن أكون صادقًا وأقول إن البنوك الكبرى لا تفعل هذا النوع من الأشياء بقدر ما تفعل بنك سيليكون فالي'. 'مما لا شك فيه ، لديهم فهم كبير للتحديات المحددة والفريدة للغاية للتدفق النقدي التي تواجه مصانع النبيذ.'

لهذا السبب ، على الرغم من كل الضغوط الناجمة عن الأزمة ، فإن العديد من صانعي النبيذ أكثر قلقًا بشأن ما سيحدث للصناعة إذا توقف قسم النبيذ في SVB تمامًا. القلق هو أزمة نقدية قصيرة الأجل وخسارة طويلة الأجل للتمويل لخدمة عدد قليل من البنوك.

ماكميلان واثق تمامًا من أن ذلك لن يحدث وأنهم 'سيخرجون من هذا'. ويقول إنه تم الاتصال به بالفعل من قبل أربع شركات مصرفية وأربع إلى خمس شركات غير مصرفية بما في ذلك شركات الأسهم الخاصة التي أعربت عن اهتمامها بشراء قسم النبيذ.

هل تستطيع صناعة النبيذ البقاء على قيد الحياة لجيل الألفية؟

ويعتقد Eyler أن أي ألم في صناعة النبيذ نتج عن انهيار SVB يجب أن يكون قصير الأجل نسبيًا ، بصرف النظر عن بعض الزيادات المحتملة في التكلفة على وجه التحديد من جانب الإقراض. على الرغم من أنه يعتقد أن فشل بنك وادي السيليكون سيكون 'صفقة كبيرة في مجال الخدمات المصرفية لبعض الوقت في المستقبل' ، الأمر الذي سيتطلب دراسة متأنية لما إذا كان هذا إخفاقًا تنظيميًا ، ناهيك عن كيفية معالجة بنك الاحتياطي الفيدرالي لسياسة رفع أسعار الفائدة ، يعتقد أن صناعة النبيذ يمكن أن تستفيد إذا بدأ المزيد من البنوك في مراقبة السوق.

في الوقت الحالي ، أرسل تيم مايوبولوس ، الرئيس التنفيذي المعين حديثًا لبنك سيليكون فالي بريدج ، بريدًا إلكترونيًا إلى العملاء يحثهم على مساعدة المؤسسة في إعادة بناء قاعدة ودائعها من خلال ترك الأموال في البنك وإعادة تحويل الودائع التي تم سحبها على مدار العام. الأسبوع الماضي.

لا يزال Passalacqua يحاول معرفة أفضل طريقة لدفع أعماله إلى الأمام بعد نهاية هذا الأسبوع - ومكثفه غير المتعمد في الأعمال المصرفية. على الرغم من ضغوط الأزمة ، هو و صانعي النبيذ الآخرين لا يزالون مترددين في نقل حساباتهم بعيدًا عن بنك Silicon Valley بسبب دعمه لصناعة النبيذ والموظفين الذين ساعدوا في تنمية أعماله. حتى الصرافين في مكتب سانت هيلانة بالبنك يشترون نبيذه عبر القائمة البريدية ، كما يقول.

يقول باسالاكوا: 'إنهم حرفياً الأشخاص الذين أعمل معهم على أساس يومي'. 'إنهم الأشخاص الذين يدعمون علامتي التجارية.'